Crédit immobilier : les taux sont désormais supérieurs à 2 %

Les taux nominaux se rapprochent du taux d’usure

1,06 % en décembre 2021, 2,05 % en octobre 2022. En moins d’un an, le taux d’intérêt moyen des crédits immobiliers en France n’a cessé de grimper et atteint désormais son plus haut niveau depuis février 2016. Toutes les durées sont concernées avec une moyenne en octobre de 1,92 % sur 15 ans, 2,06 % sur 20 ans et 2,17 % sur 25 ans. En cause notamment, les taux directeurs de la Banque centrale européenne (BCE) qui connaissent eux aussi une hausse rapide tandis qu’ils servent de guide aux banques nationales pour déterminer leurs taux commerciaux.

Dans le même temps, le taux d’usure fixé chaque trimestre par la Banque de France évolue lui aussi, mais avec un décalage de 3 à 6 mois. Depuis le 1er octobre et jusqu’à la fin du mois de décembre, les banques ne peuvent, par exemple, par prêter au-delà de 3,05 % sur 20 ans, tous frais compris (assurance emprunteur, etc.). Autrement dit, la revalorisation de ce taux plafond ne permet pas de compenser la hausse rapide des taux. Selon le tableau de bord de l’observatoire Crédit Logement/CSA, cela pénalise la production de crédits qui affiche une baisse annuelle glissante de -10,7 % à fin octobre. Quant au nombre de prêts, il a reculé de -12,9 %.

D’après Vousfinancer, certains barèmes deviennent même inapplicables en novembre, car ils se rapprochent trop du seuil de l’usure et ne permettent aucune marge de manœuvre. C’est le cas de certains crédits immobiliers à 3 % hors frais sur 25 ans.

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Des taux qui suivent le rythme de l’inflation

La baisse des taux directeurs de la BCE tend à s’ériger en rempart contre l’inflation. Estimée à 8,5 % dans la zone euro en 2022 par la Commission européenne (contre 7,6 % selon les premières estimations), celle-ci devrait s’élever à 6,1 % l’an prochain (contre 4 % initialement). Dans ce contexte, il est probable que la BCE adopte la même ligne de conduite dans les mois à venir. En resserrant ses taux directeurs, elle freine ainsi la demande des ménages et des entreprises tout en encourageant les banques à stocker des liquidités.

« Les taux d’intérêt des opérations principales de refinancement, de la facilité de prêt marginal et de la facilité de dépôt seront relevés à respectivement 2,00 %, 2,25 % et 1,50 % à compter du 2 novembre 2022. » https://www.ecb.europa.eu/

Dans ce contexte, de nombreux ménages peinent à obtenir un financement. Quant à l’assurance emprunteur, il devient impératif de faire jouer la concurrence en mettant en place une délégation d’assurance afin de réaliser des économies. Les porteurs de projets ne doivent pas non plus hésiter à solliciter des prêts aidés tels que le prêt à taux zéro (PTZ) qui permet de faire baisser le coût global du crédit.